Identifizierung, Visualisierung Und Analyse Der Volatilitatsoberflachen Von DAX-Optionen Mit Neuronalen Netzen

Identifizierung, Visualisierung Und Analyse Der Volatilitatsoberflachen Von DAX-Optionen Mit Neuronalen Netzen Synopsis

Optionen werden auf internationalen Finanzmaerkten zum Risikotransfer eingesetzt. Der gehandelte Preis einer Option enthaelt Informationen ueber die erwartete zukuenftige Wertentwicklung des Basisobjekts in Form einer impliziten Volatilitaet. Volatilitaetsoberflaechen bilden die impliziten Volatilitaeten von Optionen mit unterschiedlichen Ausstattungsmerkmalen ab. Ihre Analyse liefert ein umfassendes Bild der gegenwaertigen Marktmeinung. Die Arbeit stellt eine Methodik vor, mit der Volatilitaetsoberflaechen aufbauend auf Transaktionsdaten von an der EUREX gehandelten DAX-Optionen mit neuronalen Netzen identifiziert, visualisiert und analysiert werden koennen. Der Autor stellt neben einer detaillierten Auswertung der Ergebnisse auch Anwendungsmoeglichkeiten in der Praxis vor.