Gegenstand der Arbeit ist die Analyse der theoretischen Einflussfaktoren auf die Zinsstruktur, die empirische Schaetzung der Zinsstruktur am oesterreichischen Anleihemarkt sowie die Zinsprognose anhand der Erwartungstheorie. Zunaechst erfolgt eine Darstellung klassischer Erklaerungsmodelle zur Zinsstruktur, ergaenzt um zwischenzeitliche Weiterentwicklungen und die Einfluesse derivativer Maerkte. Im empirischen Teil werden anhand oesterreichischer Bundesanleihen Zinsstrukturkurven fuer ein- bis zehnjaehrige Laufzeiten von 1991 bis 1998 mittels eines flexiblen Optimierungsansatzes unter Beachtung von Nebenbedingungen geschaetzt. Simultan werden Liquiditaetspraemien ermittelt. Ausgehend von den errechneten Zinssaetzen werden empirische ex post Analysen zur Prognosequalitaet der Erwartungstheorie durchgefuehrt.
| ISBN: | 9783631358825 |
| Publication date: | 27th January 2000 |
| Author: | Marianne Paar |
| Publisher: | Peter Lang Edition an imprint of Lang, Peter, GmbH, Internationaler Verlag der Wiss |
| Format: | Paperback |
| Pagination: | 221 pages |
| Series: | Europaische Hochschulschriften : Reihe 5: Volks- Und Betriebswirtschaft |
| Genres: |
Economics, Finance, Business and Management Political economy |